Assertiva e Quick Soft lançam ferramenta contra fraudes em FIDCs

O resultado da parceria é a ferramenta Análise Inteligente, que já opera em fase de testes com 114 empresas e chega ao restante do mercado na próxima segunda-feira (3).

Contexto: um mercado que cresceu mais rápido que seus controles

O mercado de FIDCs vive um ciclo de expansão acelerada desde que a resolução CVM 175 abriu espaço para a entrada do investidor de varejo, há cerca de três anos. Até junho, dados da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) mostravam patrimônio líquido de aproximadamente R$ 850 bilhões somado entre os fundos do setor. Hoje, segundo a Assertiva, o universo de potenciais usuários da ferramenta soma 3.800 FIDCs em atividade no Brasil, além de mais 6.000 outros agentes financeiros, como securitizadoras e factorings.

Esse crescimento, no entanto, expôs uma fragilidade estrutural. O atraso e a omissão de relatórios mensais por parte de fundos e cedentes já geraram um passivo sem atualização informativa estimado em R$ 37 bilhões, segundo auditorias de mercado citadas no lançamento da ferramenta. O problema prejudica a contabilidade de fundos que adquirem cotas de outras estruturas e alimenta um cenário de opacidade que está no radar da CVM (Comissão de Valores Mobiliários).

O que muda: cruzamento de dados antes da aprovação do crédito

A Análise Inteligente nasce para atacar exatamente essa lacuna, mas com um recorte específico: agir antes da aprovação da operação, e não depois. A ferramenta cruza indicadores de diferentes fontes para identificar divergências no momento em que a mesa de crédito ainda está avaliando a transação, e não em uma checagem posterior, quando o dano já pode ter ocorrido.

Segundo Hederson Albertini, CEO e fundador da Assertiva, a proposta é oferecer um controle preventivo. "A proposta é ter um controle preventivo, o que é de extrema importância porque alguns birôs tradicionais mostram uma foto excelente do passado das empresas, mas o risco de fraude habita no presente", afirmou o executivo.

Na prática, a ferramenta unifica três ecossistemas de informação em um único ambiente: a inteligência de mercado da Assertiva, o histórico operacional interno da Quick Soft e os dados de comportamento financeiro transacional fornecidos pela Núclea. A solução opera de forma nativa dentro do Qprof, sistema de gestão que atende cerca de 25% da base de FIDCs em atividade no país, e também dentro do ERP (sistema de gestão empresarial) da Quick Soft, voltado ao mercado de antecipação de recebíveis e crédito estruturado. A centralização das informações na tela do ERP, segundo Albertini, reduz a exposição das empresas de fomento à volatilidade de dados espalhados em múltiplas plataformas.

A análise de cada CNPJ do tomador é feita por meio de cinco dimensões, segundo Julie Espinola, gerente de produtos da Assertiva: consistência cadastral, qualidade da estrutura societária, posição reputacional, exposição ao endividamento e veracidade do lastro transacional. "Nós entendemos que tinha essa oportunidade de trazer não só a informação, mas os insights cobertos por estas cinco dimensões para que fosse algo de fácil entendimento para os analistas", disse Julie.

Análise: velocidade como métrica de risco

O movimento das duas empresas reflete uma mudança de entendimento sobre onde mora o risco de crédito estruturado. Não se trata mais apenas de saber se um tomador pagou suas dívidas no passado, mas de perceber, em tempo real, se a estrutura societária e o lastro apresentado numa operação específica fazem sentido. Rodrigo Eddine, co-CEO da Quick Soft, resume o argumento de forma direta: o analista de crédito de um FIDC ou de uma securitizadora não pode perder tempo minerando dados em cinco ou seis plataformas diferentes enquanto a fraude acontece.

Para gestores de FIDC, o ponto relevante é que a ferramenta ataca o problema na cessão de crédito, etapa em que o originador transfere os recebíveis ao fundo, e é justamente ali que fraudes estruturais (como lastro fictício ou duplicidade de recebíveis) tendem a se concentrar. Reduzir o tempo entre a chegada da informação e a decisão da mesa de crédito tende a diminuir a PDD (provisão para devedores duvidosos) associada a operações mal avaliadas na origem.

Perspectivas: adoção em massa depende de integração

A julgar pelo alcance do Qprof e do ERP da Quick Soft, que já atendem uma fatia relevante da base de FIDCs e de clientes do segmento de crédito estruturado, a Análise Inteligente tem um caminho de distribuição pronto para escalar rapidamente após o lançamento de segunda-feira. As empresas não divulgaram o valor do investimento na parceria, mas destacaram o potencial do mercado como justificativa estratégica.

O que o mercado deve monitorar a partir de agora é a adesão efetiva das mesas de crédito à nova camada de checagem e se a CVM passa a considerar esse tipo de controle preventivo como referência de boas práticas diante do passivo de R$ 37 bilhões em relatórios em atraso. Se a ferramenta cumprir o que promete, o efeito esperado é a redução do intervalo entre a originação da operação e a detecção de inconsistências, hoje um dos pontos mais vulneráveis da cadeia de crédito privado no Brasil.

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Fonte: Capital Aberto, "Assertiva e Quick Soft firmam parceria para mitigar risco", 30 de julho de 2026