Swap mira mercado de R$ 3,6 bi com cartão de crédito lastreado em recebíveis

São Paulo, agosto de 2026 — A Swap apresenta na FEBRABAN Tech (24 a 26 de agosto) o Cartão de Recebíveis, cartão de crédito PJ com garantia e funding embutidos, voltado a empresas que aceitam pagamentos em maquininhas de cartão e distribuído por subadquirentes, softwares de gestão e outros participantes da cadeia de pagamentos. Com ele, a companhia completa a nova vertical de crédito aberta há duas semanas, no CONARH, com o consignado privado.

O novo cartão da Swap usa os recebíveis que a empresa já gera nas maquininhas para lastrear o limite de crédito. A solução destrava uma operação de cartão pós-pago que hoje exige a imobilização de recursos em caixa ou a contratação de garantias caras para oferecer crédito às respectivas bases. Na prática, a plataforma da Swap faz toda a gestão de trava dos recebíveis do cliente e concede o limite disponível com base nas Unidades de Recebível (URs). Conforme o estabelecimento vende mais, o limite cresce; conforme utiliza o cartão, os próprios recebíveis pagam a fatura automaticamente, sem necessidade de ação manual.

De acordo com a Núclea, o estoque de recebíveis de cartão registrados no país supera R$ 700 bilhões, enquanto R$ 3,1 trilhões são transacionados por adquirentes ao ano. Dentro do recorte endereçável pelo modelo de Banking as a Service (BaaS), a Swap estima um mercado de R$ 3,6 bilhões.

Entrada no mercado de crédito

A entrada da Swap no crédito começou no CONARH (18 a 20 de agosto), com a apresentação da Plataforma de Benefícios 2.0 e de três novos módulos: o Crédito Consignado Privado, o Marketplace de benefícios digitais e o Portal White Label de Benefícios e Gestão de Despesas Corporativas.

"Este lançamento reflete a consolidação do nosso compromisso com a evolução contínua do nosso portfólio. Aceleramos o ritmo desde o ano passado, impulsionados pelas atualizações regulatórias e pelas novas diretrizes do PAT, que vêm redesenhando todo o setor de benefícios", afirma Doug Storf, CEO da Swap.

O consignado privado alcança um mercado recém-aberto. Até o ano passado, a modalidade de crédito com desconto direto em folha era restrita a empresas que mantinham convênios bilaterais entre bancos e seus RHs. Com o Crédito do Trabalhador, programa lançado pelo governo em março de 2025, trabalhadores com contrato CLT passaram a acessar uma linha historicamente mais barata do que outras modalidades, como financiamento e crédito pessoal.

O movimento também ocorre em um momento de virada no setor de benefícios. As novas regras do Programa de Alimentação do Trabalhador (PAT), em fase de implementação desde fevereiro, estabeleceram teto de 3,6% para a taxa cobrada dos estabelecimentos e reduziram o prazo de repasse para 15 dias, o que comprimiu a rentabilidade que antes sustentava boa parte da receita das operadoras. Nesse cenário, os novos módulos estreiam como frentes de monetização construídas sobre a base de usuários que essas empresas já possuem.

Em ambas as frentes, a Swap mantém o modelo que adota desde a fundação: fornece a infraestrutura para que seus clientes construam e ofereçam produtos financeiros às suas respectivas bases. Com a nova vertical, o portfólio de BaaS da companhia passa a reunir emissão e processamento de cartões, banking, riscos e compliance, interfaces de integração e crédito.

Ciclo de expansão

Este lançamento acompanha um ciclo de expansão da Swap nos últimos anos. A companhia cresceu 70% em 2025 e projeta avanço de 50% em 2026. Atualmente, a Swap atende mais de 150 parceiros.